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*11:01JST ＦＢ Research Memo（1）：2026年4月期中間期も増収増益を継続。成長投資と事業構造改革にも取り組む
■要約

フリービット<3843>は、法人向けにインターネットビジネスやMVNO※1向け事業支援（MVNE※2）サービス、集合住宅向けインターネットサービス、インターネット広告、個人向けインターネット接続やモバイルなどのサービスを提供している。事業は5Gインフラ支援事業、5G生活様式支援事業、企業・クリエイター5G DX支援事業の3つのセグメントに分けられている。「Being The NET Frontier！～Internetをひろげ、社会に貢献する～」という企業理念の下、祖業である通信インフラ領域で技術と実績を積み上げるとともに、イノベーションとM&A・販路開拓・基礎開発を数年置きに繰り返すことで事業ドメインをサービス領域へと拡充してきた。

※1 MVNO：仮想移動体通信事業者。
※2 MVNE：MVNOの支援事業者。

1. 2026年4月期中間期の業績概要
2026年4月期中間期の連結業績は、売上高が前年同期比15.7%増の30,799百万円、営業利益が同14.5%増の3,463百万円と増収増益となり、通期予想に対しても高い進捗率となった。売上面は3事業がそれぞれ堅調に推移した。「5Gインフラ支援事業」においてMVNO向け事業支援サービスが伸びたほか、「5G生活様式支援事業」では集合住宅向けインターネット接続関連サービスの提供戸数が拡大した。「企業・クリエイター5G DX支援事業」についても、国内アフィリエイトサービスが好調であった。利益面では、新たな成長ドライバーへの投資を実施しながらも、「5Gインフラ支援事業」及び「5G生活様式支援事業」における収益の押し上げにより増益となった。

2. 2026年4月期の業績予想
2026年4月期の業績は、期初予想を据え置き、売上高を前期比8.9%増の60,000百万円、営業利益を同3.7%増の6,100百万円と、増収増益を見込んでいる。売上面は、引き続き各事業の主力サービスが好調に推移する見通しである。利益面でも、「SiLK VISION 2027」の達成に向けた成長投資や事業構造改革に取り組みながら、増収による収益の底上げや資本業務提携先であるソフトバンクとの連携強化、並びにグループ一体となったシナジー創出により増益を確保する想定となっている。また、期末配当については、前期比11.0円増となる1株当たり41.0円を予定している。

3. 中期経営計画
同社は、中期経営計画「SiLK VISION 2027」（2025年4月期～2027年4月期）を推進している。「SiLK VISION 2027」では、これまで創出してきた各種シード事業の社会実装に加え、既存事業の成長に合わせたM&A戦略の実行、業務提携による戦略ポートフォリオの拡大に取り組んでいる。併せて、「Trusted Web」※の概念に則った事業展開を推進し、最終的には「通信生まれのweb3実装企業」への転換（カテゴリーチェンジを含む）につなげる考えだ。最終年度となる2027年4月期の業績目標として売上高63,000百万円～70,000百万円、営業利益8,000百万円（年平均成長率13%）を掲げている。

※ 内閣官房のTrusted Web推進協議会が2021年3月に提唱した「Webで流通される情報やデータの信頼性を保証する仕組み」に関する概念。特定のサービスに依存することなく、データの検証やそのデータのやり取りを検証できる範囲を広げ、Trust（信頼）を高める仕組み。同社は社会課題の解決に必要なものとして「信用の所在地」を追求するという表現で、自らの存在価値を高める方向性を示している。

■Key Points
・2026年4月期中間期も各事業が堅調に推移し増収増益
・2026年4月期は業績予想を据え置き、増収増益を確保する見通し
・「通信生まれのweb3実装企業」を目指し、2027年4月期に営業利益8,000百万円を目指す

（執筆：フィスコ客員アナリスト　柴田郁夫）




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