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[通貨オプション]R/R、円先安観に伴う円プット買い強まる
2025/10/21 03:31
*03:31JST [通貨オプション]R/R、円先安観に伴う円プット買い強まる
ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。リスク警戒感の後退でオプション売りが一段と強まった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。
■変動率
・1カ月物9.50％⇒8.97％（08年＝31.044％）
・3カ月物9.34％⇒9.02％（08年＝31.044％）
・6カ月物9.52％⇒9.22％（08年＝23.92％）
・1年物9.54％⇒9.36％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.04％⇒＋0.86％（08年10/27＝+10.63％）
・3カ月物＋1.00％⇒＋0.86％（08年10/27＝+10.90％）
・6カ月物＋0.85％⇒＋0.78％（08年10/27＝＋10.70％)
・1年物＋0.68％⇒＋0.65％（08年10/27＝+10.71％）
＜KY＞
ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。リスク警戒感の後退でオプション売りが一段と強まった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。
■変動率
・1カ月物9.50％⇒8.97％（08年＝31.044％）
・3カ月物9.34％⇒9.02％（08年＝31.044％）
・6カ月物9.52％⇒9.22％（08年＝23.92％）
・1年物9.54％⇒9.36％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.04％⇒＋0.86％（08年10/27＝+10.63％）
・3カ月物＋1.00％⇒＋0.86％（08年10/27＝+10.90％）
・6カ月物＋0.85％⇒＋0.78％（08年10/27＝＋10.70％)
・1年物＋0.68％⇒＋0.65％（08年10/27＝+10.71％）
＜KY＞
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